하나금투 “삼성SDI, EV 배터리 매출 성장 지속”
[서울경제TV=김혜영기자]하나금융투자는 19일 삼성SDI에 대해 “EV 배터리 매출 성장세의 지속이 기대된다”며 투자의견 매수, 목표주가 4만8,000원을 유지했다.
김현수 연구원은“ 삼성SDI의 2020년 실적은 매출은 전년 동기 대비 4% 상향된 10.5조원, 영업이익은 전년 동기 대비 31% 오른 6,043억원으로 견조한 실적 성장세 이어갈 것”이라고 전망했다. 이어 “EV 배터리 매출이 전년 대비 53% 증가하고 하반기부터 본격적인 흑자 구조에 진입하며 실적 성장 견인할 전망”이라고 설명했다.
김 연구원은 “소형전지 사업부는 2019년 하반기부터 부정적 업황 지속되며 실적에 대한 눈높이가 이미 매우 낮아져 있다는 점, 전자재료 사업부는 예상보다 편광필름 사업부 실적이 견조하다는 점을 감안 할 때 향후 전사 실적 추정치 상향 여력 있다”고 판단했다.
그는 “2021년 부문별 예상 EBITDA는 중대형전지 7,300억원/소형전지 8,200억원/전자재료 5,900억원 수준”이라며 “중대형전지 20배(CATL EV/EBITDA 40% 할인) / 소형전지 10배(IT 부품주 평균) / 전자재료 10배 (소재주 평균) 적용 시 영업가치 약 28조원 산출되며 삼성디스플레이 및 지분증권 등 비영업가치 7.8조원 감안 시 적정 시가총액은 약 33조원(순차입금 2.6조원) 이상 이라고 판단된다”고 설명했다.
이어 “최근 주가 급등에 따른 주가 조정 가능성 있으나 조정 시 지속적인 매수를 권고한다”고 조언했다./jjss1234567@naver.com
김혜영 기자 증권부
구독 신청 버튼을 눌러주세요.
주요뉴스
주간 TOP뉴스
- 1 삼성전자, ‘상생협력 DAY’ 개최…“미래 트렌드 명확히 파악”
- 2 건설사 1분기 수주 '잠잠'…포스코이앤씨만 선방
- 3 하나은행, 유로머니·파이낸스지 선정 '최우수 PB은행'
- 4 코트라, 아세안 전기차 생산허브 태국시장 공략…‘글로벌 파트너링 상담회’ 개최
- 5 아나패스 子 GTC세미컨덕터, 뉴욕증시 상장 첫날 폭등…569%↑
- 6 한화손해보험, 16기 소비자평가단 발대식 개최
- 7 김남정 동원그룹 부회장, 회장 승진
- 8 4월부터 新 경험생명표 반영…암보험 유치 경쟁↑
- 9 무협, CEO 조찬회 개최…윤진식 회장 “무역업계 협력 강화해야”
- 10 경동나비엔, 한국산업 브랜드파워 환기청정기 부문 ‘3년 연속’ 1위